Jel zna tko? Ako bi mogli objasnit/slikat postupak, bio bih zahvalan
1) Klijent banke podiže zajam od 20000 eura na godinu dana uz nominalnu godišnju kamatnu stopu 6% i plaćanje jednakih anuiteta krajem svakog polugodišta. Ako je poznato da banka naplaćuje prilikom uzimanja zajma jednokratnu naknadu od 1% od iznosa zajma, odredite efektivnu godišnju kamatnu stopu.
2) Pretpostavimo da se cijena dionice XYZ kreće po Black-Scholesovom modelu. Nadalje pretpostavimo da je cijena dionice u trenutku nula jednaka 2, volatilnost 15% i referentna nerizična kamatna stopa 5%. Investicijska banka ABC je na tržištu prodala 1000 europskih call opcija izvršne cijene 2.1 sdospijećem pola godine i 500 europskih put opcija izvršne cijene 1.9 speriodom do dospijeća 9 mjeseci. Investicijska se banka želi zaštiti od rizika u promijeni cijene dionice. Konstruirajte odgovarajući delta-neutralni portfelj početne vrijednosti nula.
Poznato je da N(0.1713)=0.5680, N(0.2773)=0.6092, N(0.7485)=0.7729,N(0.6186)=0.7319N(0.2234)=0.5884, N(-0.2234)=0.4116, N(1.061)=0.8556, N(0.9929)=0.8396
3) Pretpostavimo da je cijena CE europske call opcije na dionicu XYZ veća ili jednaka od trenutne tržišne cijene dionice XYZ S(0). Ukoliko se danas s takvom opcijom uđe u kratku poziciju, s dionicom XYZ u dugu poziciju, te višak novca investira nerizično po kamatnoj stopi r, dokažite da se tada u trenutku dospijeća T opcije može ostvariti arbitražni profit u iznosu od pri čemu je X izvršna cijena call opcije
